Οι ρυθμιστικές αρχές των ΗΠΑ έχουν καταλάβει και την First Republic Bank ($FRC), η οποία αποτελεί την τρίτη στη σειρά αποτυχία αμερικανικής περιφερειακής τράπεζας μετά την κατάρρευση της Silicon Valley Bank ($SIVBQ) και της Signature Bank ($SBNY) τον Μάρτιο.
Η Federal Deposit Insurance Corporation έχει οριστεί ως ο παραλήπτης και αποδέχτηκε μια προσφορά από την JPMorgan ($JPM) για να αναλάβει όλες τις καταθέσεις, συμπεριλαμβανομένων των ανασφάλιστων καταθέσεων και όλων των περιουσιακών στοιχείων της First Republic Bank. Αυτό περιλαμβάνει δάνεια 173 δισεκατομμυρίων δολαρίων και χρεόγραφα περίπου 30 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αν και δεν θα αναλάβει το εταιρικό χρέος ή τις προνομιούχες μετοχές της First Republic.
“Η κυβέρνησή κάλεσε εμάς και άλλους για να κάνουμε το βήμα και το κάναμε”, δήλωσε ο διευθύνων σύμβουλος της JPMorgan, Jamie Dimon και συνέχισε: “Η οικονομική ισχύς, οι δυνατότητες και το επιχειρηματικό μας μοντέλο μας επέτρεψαν να ετοιμάσουμε μια προσφορά για την εξαγορά με τέτοιο τρόπο ώστε να ελαχιστοποιηθεί το κόστος για το ταμείο ασφάλισης καταθέσεων” (το οποίο εκτιμάται σε περίπου 13 δισεκατομμύρια δολάρια).
Η FDIC θα συνάψει, επίσης, συμφωνία κατανομής ζημιών με την JPMorgan για δάνεια για μονοκατοικίες, κατοικίες και εμπορικά δάνεια και θα παράσχει 50 δισεκατομμύρια δολάρια σε χρηματοδότηση στην τράπεζα.
Στο μεταξύ, η JPMorgan πρόκειται να πραγματοποιήσει εφάπαξ κέρδος 2,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων από τη συμφωνία, αλλά αναμένει να δαπανήσει 2 δισεκατομμύρια δολάρια για το κόστος αναδιάρθρωσης τους επόμενους 18 μήνες.
Ήταν μια «τρελή βόλτα» για την First Republic, η οποία βρισκόταν στο χείλος της αποτυχίας για σχεδόν δύο μήνες. Το επιχειρηματικό μοντέλο της τράπεζας, το οποίο χρηματοδοτούσε φθηνά στεγαστικά δάνεια σε πελάτες από καταθέσεις μικρών ή μηδενικών τόκων, χτυπήθηκε όταν τα επιτόκια αυξήθηκαν ραγδαία. Την περασμένη εβδομάδα, η First Republic αποκάλυψε ότι οι εκροές καταθέσεων ανήλθαν συνολικά στα 70 δισεκατομμύρια δολάρια το 1ο τρίμηνο του 2023!
Το κεφάλαιο «τραπεζική αναταραχή» που ξεκίνησε τον Μάρτιο φαίνεται να παραμένει ανοικτό.
Μια σοβαρή ανησυχία που τίθεται είναι: Εάν οι μεγαλύτερες τράπεζες της χώρας γίνουν ακόμη μεγαλύτερες, τότε πώς αυτό θα μεταφραστεί στην πραγματική οικονομία;
